Com fer negociació de futurs a DigiFinex

Què són els contractes de futurs perpetus?

Un contracte de futurs és un acord legalment vinculant entre dues parts per comprar o vendre un actiu a un preu i una data predeterminats en el futur. Aquests actius poden variar des de matèries primeres com l'or o el petroli fins a instruments financers com ara criptomonedes o accions. Aquest tipus de contracte serveix com una eina versàtil tant per a la cobertura de pèrdues potencials com per a l'assegurament de beneficis.

Els contractes de futurs perpetus, un subtipus de derivats, permeten als comerciants especular amb el preu futur d'un actiu subjacent sense ser-ne realment propietaris. A diferència dels contractes de futurs habituals amb dates de caducitat fixades, els contractes de futurs perpetus no caduquen. Els comerciants poden mantenir les seves posicions durant el temps que desitgin, cosa que els permet aprofitar les tendències del mercat a llarg termini i obtenir beneficis substancials. A més, els contractes de futurs perpetus solen incloure elements únics com les taxes de finançament, que ajuden a alinear el seu preu amb l'actiu subjacent.

Un aspecte distintiu dels futurs perpetus és l'absència de períodes de liquidació. Els comerciants poden mantenir una posició oberta mentre tinguin un marge suficient, sense estar obligats per cap termini de venciment del contracte. Per exemple, si compreu un contracte perpetu BTC/USDT a 30.000 dòlars, no hi ha cap obligació de tancar el comerç en una data específica. Teniu la flexibilitat d'assegurar els vostres beneficis o reduir les pèrdues a la vostra discreció. Val la pena assenyalar que el comerç de futurs perpetus no està permès als EUA, tot i que constitueix una part substancial del comerç global de criptomoneda.

Tot i que els contractes de futurs perpetus ofereixen una eina valuosa per obtenir exposició als mercats de criptomoneda, és essencial reconèixer els riscos associats i tenir precaució quan es realitzen aquestes activitats comercials.

Explicació de la terminologia a la pàgina de negociació de futurs a DigiFinex

Per als principiants, el comerç de futurs pot ser més complex que el comerç al comptat, ja que implica un major nombre de termes professionals. Per ajudar els nous usuaris a comprendre i dominar el comerç de futurs de manera eficaç, aquest article pretén explicar el significat d'aquests termes tal com apareixen a la pàgina de negociació de futurs de DigiFinex.

Introduirem aquests termes per ordre d'aparició, començant d'esquerra a dreta.

Termes per sobre del gràfic de línies K

Canvi perpetu: "Perpetu" denota continuïtat. Els "futurs perpetus" comuns (també coneguts com a contractes de futurs perpetus) van evolucionar a partir dels contractes de futurs financers tradicionals, amb la diferència clau que els futurs perpetus no tenen data de liquidació. Això vol dir que mentre la posició no estigui tancada per liquidació forçosa, romandrà oberta indefinidament.

Mark Price: l'establiment de Mark Price ajuda a millorar l'estabilitat del mercat de contractes i reduir la liquidació innecessària a causa de moviments anormals del mercat. Mark Price és per al càlcul de pèrdues i guanys. El càlcul del preu de marca es basa en el preu de l'índex. El preu mitjà ponderat de les transaccions corresponents de tres o més borses es pren com a preu de l'índex.

Índex Spot: el preu just en temps real dels futurs, calculat a partir del preu de l'índex i el preu de mercat. S'utilitza per calcular el PNL flotant de posicions i determinar la liquidació de posicions. Pot desviar-se de l'últim preu dels futurs per evitar la manipulació del preu.

Taxa de finançament / Liquidació: La taxa de finançament en l'etapa actual. Si la taxa és positiva, els titulars de posicions llargues paguen la quota de finançament als titulars de posicions curtes. Si la taxa és negativa, els titulars de posicions curtes paguen la quota de finançament als titulars de posicions llargues.

Condicions a l'àrea d'oferta/demanar

Bid/Ask: una finestra per observar les tendències del mercat durant el procés de negociació. A l'àrea Bid/Ask, podeu observar cada comerç, la proporció de compradors i venedors i molt més.

Condicions a l'àrea comercial

Obrir i tancar: després d'introduir el preu i la quantitat en funció del vostre judici de la direcció del mercat, podeu optar per obrir una posició llarga o curta. Si prediu un augment del preu, obriu una posició llarga; si prediu una disminució, obriu una posició curta. Quan vens el contracte que has comprat, tanques la posició. Quan obriu una posició comprant un contracte i la manteniu sense liquidar-lo, s'anomena posició de retenció. Podeu veure les vostres posicions de retenció fent clic a [Posició oberta] a la part inferior de la pàgina.

Obrir llarg: quan prediu que el preu del token augmentarà en el futur i obrirà una posició basada en aquesta tendència, es coneix com obrir una posició llarga.

Obrir curt: quan prediu que el preu del token caurà en el futur i obriu una posició basada en aquesta tendència, es coneix com obrir una posició curta.

Mode de marge i marge: els usuaris poden participar en negocis de futurs després de dipositar un determinat percentatge de fons com a garantia financera. Aquest fons es coneix com a marge. El mode de marge es divideix en marge aïllat o marge creuat.

Aïllat: en el mode de marge aïllat, s'assigna una certa quantitat de marge a una posició. Si el marge d'una posició disminueix a un nivell inferior al marge de manteniment, la posició es liquidarà. També podeu triar afegir o reduir el marge a aquesta posició.

Creu: en el mode de marge creuat, totes les posicions comparteixen el marge creuat de l'actiu. En cas de liquidació, el comerciant pot perdre tot el marge i totes les posicions sota el marge creuat d'aquest actiu.

Tipus d'ordres: els tipus d'ordres es divideixen en ordre límit, ordre de mercat, ordre activadora, ordre trailing stop i ordre post-only.

Límit: una comanda limitada és una comanda realitzada per comprar o vendre a un preu específic o millor. Tanmateix, l'execució d'una ordre límit no està garantida.

Mercat: una ordre de mercat és una comanda realitzada per comprar o vendre ràpidament al millor preu disponible al mercat.

Activador: per a les comandes activades, els usuaris poden establir un preu activador, un preu de comanda i una quantitat per avançat. Quan el preu de mercat assoleixi el preu d'activació, el sistema farà automàticament una comanda al preu de la comanda. Abans que l'ordre d'activació s'activi correctament, la posició o el marge no es congelaran.

TP/SL: una ordre TP/SL és una ordre amb condicions d'activació preestablertes (preu de presa de beneficis o preu de stop-loss). Quan l'últim preu / preu just / preu de l'índex assoleixi el preu d'activació preestablert, el sistema tancarà la posició al millor preu del mercat, en funció del preu i la quantitat preestablerts. Això es fa per aconseguir l'objectiu d'obtenir beneficis o aturar les pèrdues, permetent als usuaris liquidar automàticament el benefici desitjat o evitar pèrdues innecessàries.

Ordre de límit d'aturada: una ordre de límit d'aturada és una ordre predeterminada on els usuaris poden establir el preu d'aturada de pèrdua, el preu límit i la quantitat de compra/venda per avançat. Quan l'últim preu arriba al preu de stop-loss, el sistema farà automàticament una comanda al preu límit.

COIN margined: els futurs amb marge de moneda proporcionats per MEXC són un contracte invers que utilitza la criptomoneda com a garantia, és a dir, la criptomoneda serveix com a moneda base. Per exemple, en el cas dels futurs amb marge de monedes BTC, Bitcoin s'utilitza com a marge inicial i per als càlculs de PNL.

USDT amb marge: els futurs amb marge de USDT proporcionats per MEXC són un contracte lineal, que és un producte derivat lineal cotitzat i liquidat en USDT, una moneda estable vinculada al valor del dòlar dels EUA.

Com negociar futurs perpetus amb marge d'USDT a DigiFinex (lloc web)

1. Aneu al lloc web de DigiFinex, feu clic a [Derivades] i seleccioneu [USDT margined] .

2. A la part esquerra, seleccioneu [BTCUSDT] com a exemple de la llista de futurs.

3. Feu clic a Aïllat o Creu per triar el vostre [Mode de marge].

Feu clic a [20X] per ajustar el multiplicador de palanquejament fent clic al número.


4. Per iniciar una transferència de fons des del compte al comptat al compte de futurs, feu clic a [Transferir] situat a la part inferior dreta per accedir al menú de transferència.

Un cop al menú de transferència, trieu la Crptocurrency i introduïu l'import desitjat que voleu transferir i feu clic a [D'acord].

5. Per obrir una posició, els usuaris tenen quatre opcions: Limit Price, Market Price, Stop Limit i Market Limit. Seguiu aquests passos:

Preu límit:

• Establiu el vostre preu de compra o venda preferit.

• L'ordre només s'executarà quan el preu de mercat assoleixi el nivell especificat.

• Si el preu de mercat no arriba al preu establert, l'ordre límit es manté al llibre d'ordres, a l'espera d'execució.

Preu de mercat:

• Aquesta opció implica una transacció sense especificar un preu de compra o venda.

• El sistema executa la transacció en funció de l'últim preu de mercat quan es fa l'ordre.

• Els usuaris només han d'introduir la quantitat de comanda desitjada.

Stop Limit i Stop Market:

• Trieu un tipus d'activador i establiu un preu d'activació, un preu de comanda i una quantitat de comanda.

• L'ordre només es col·locarà com a ordre limitada amb el preu i la quantitat predeterminats quan l'últim preu de mercat arribi al preu d'activació.

• Aquest tipus d'ordres ofereix als usuaris més control sobre les seves operacions i ajuda a automatitzar el procés en funció de les condicions del mercat.

6. Després de fer la comanda, visualitzeu-la a [Comandes obertes] a la part inferior de la pàgina. Podeu cancel·lar les comandes abans que s'omplin.

Com negociar futurs perpetus amb marge USDT a DigiFinex (aplicació)

1. Obriu la vostra aplicació DigiFinex, a la primera pàgina, toqueu [Derivades] .

2. Per canviar entre diferents parells de negociació, toqueu [BTCUSDT-Swap] situat a la part superior esquerra. A continuació, podeu utilitzar la barra de cerca per a un parell específic o seleccionar directament de les opcions enumerades per trobar els futurs desitjats per negociar.


3. Trieu el mode de marge i ajusteu la configuració de palanquejament segons les vostres preferències.

4. Per iniciar una transferència de fons des del compte al comptat al compte de futurs, feu clic a [Transferir] per accedir al menú de transferència.

5. Per obrir una posició, els usuaris tenen quatre opcions: Limit Price, Market Price, Stop Limit i Market Limit. Seguiu aquests passos:

Preu límit:

• Establiu el vostre preu de compra o venda preferit.

• L'ordre només s'executarà quan el preu de mercat assoleixi el nivell especificat.

• Si el preu de mercat no arriba al preu establert, l'ordre límit es manté al llibre d'ordres, a l'espera d'execució.

Preu de mercat:

• Aquesta opció implica una transacció sense especificar un preu de compra o venda.

• El sistema executa la transacció en funció de l'últim preu de mercat quan es fa l'ordre.

• Els usuaris només han d'introduir la quantitat de comanda desitjada.

Stop Limit i Stop Market:

• Trieu un tipus d'activador i establiu un preu d'activació, un preu de comanda i una quantitat de comanda.

• L'ordre només es col·locarà com a ordre limitada amb el preu i la quantitat predeterminats quan l'últim preu de mercat arribi al preu d'activació.

• Aquest tipus d'ordres ofereix als usuaris més control sobre les seves operacions i ajuda a automatitzar el procés en funció de les condicions del mercat.

6. Després de fer la comanda, visualitzeu-la a [Comandes obertes] desplaçant-vos cap avall fins a la part inferior de la pàgina. Podeu cancel·lar les comandes abans que s'omplin.

Preguntes freqüents (FAQ)

Tipus d'ordres en DigiFinex Futures

Ordre límit

Les ordres limitades permeten al comerciant establir un preu de compra o venda específic, i l'ordre s'omplirà al preu de la comanda o a un preu més favorable que el preu de la comanda.

Quan s'enviï una ordre limitada, si no hi ha cap ordre de quin preu sigui més favorable o igual que el preu de l'ordre disponible per a la concordança al llibre d'ordres, l'ordre límit entrarà al llibre d'ordres que s'ha d'omplir, augmentant la profunditat del mercat. Un cop emplenada la comanda, es cobrarà al comerciant segons la tarifa del fabricant més favorable.

Quan s'enviï una ordre limitada, si una comanda amb un preu més favorable o igual que el preu de l'ordre ja està disponible per a la concordança al llibre de comandes, l'ordre límit s'omplirà immediatament al millor preu disponible actual. A causa de la liquiditat consumida durant l'execució de l'ordre, es cobrarà una determinada tarifa de negociació com a despesa de la comissió de Taker.

A més, les ordres de límit també es poden utilitzar per tancar parcialment o totalment una ordre de límit de guanys. L'avantatge d'una ordre limitada és que es garanteix que s'omplirà al preu especificat, però també hi ha el risc que l'ordre no s'omplirà.

Quan utilitza una ordre límit, l'usuari també pot canviar el tipus de temps efectiu de l'ordre segons les seves necessitats comercials, i el valor predeterminat és GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Aquest tipus de comanda romandrà vàlid fins que s'omple o cancel·li completament.

- IOC (Comande Immediata o Cancel·la): Si aquest tipus de comanda no es pot emplenar immediatament al preu especificat, s'anul·larà la part no emplenada.

- FOK (Fill or Kill Order): aquest tipus de comanda es cancel·larà immediatament si no es poden omplir totes les comandes.

Ordre de mercat

L'ordre de mercat s'omplirà al millor preu disponible al llibre de comandes en aquell moment. La comanda es pot omplir ràpidament sense que el comerciant estableixi el preu. L'ordre de mercat garanteix l'execució de les ordres però no el preu d'execució, ja que pot fluctuar en funció de les condicions del mercat. Les ordres de mercat s'utilitzen normalment quan un comerciant necessita fer una entrada ràpida per capturar una tendència del mercat.

Ordre límit d'aturada

Si s'estableix el preu d'activació, quan el preu de referència (preu de mercat, preu de l'índex, preu just) seleccionat per l'usuari assoleixi el preu d'activació, s'activarà i es col·locarà una ordre límit al preu de la comanda i la quantitat establerts per l'usuari.

Atura l'ordre del mercat

Si s'estableix el preu d'activació, quan el preu de referència (preu de mercat, preu de l'índex, preu just) seleccionat per l'usuari assoleixi el preu d'activació, s'activarà i es col·locarà una ordre de mercat amb la quantitat fixada per l'usuari.

Nota: els fons o les posicions de l'usuari no es bloquejaran en establir el disparador. L'activador pot fallar a causa d'una gran volatilitat del mercat, restriccions de preus, límits de posició, actius col·laterals insuficients, volum de tancament insuficient, futurs en estat no comercial, problemes del sistema, etc. i no es pot executar. Les ordres límit no executades es mostraran a les ordres actives.

TP/SL

TP/SL es refereix al preu d'activació preestablert (preu de presa de beneficis o preu d'aturada de pèrdua) i al tipus de preu d'activació. Quan l'últim preu del tipus de preu d'activació especificat arriba al preu d'activació preestablert, el sistema col·locarà una ordre de mercat de tancament d'acord amb la quantitat predeterminada per obtenir beneficis o aturar les pèrdues. Actualment, hi ha dues maneres de fer una ordre stop loss:

• Establir TP/SL quan s'obre una posició: això vol dir establir TP/SL per endavant per a una posició que està a punt d'obrir-se. Quan l'usuari fa una comanda per obrir una posició, pot fer clic per establir una comanda TP/SL alhora. Quan l'ordre de posició oberta s'omple (parcialment o totalment), el sistema col·locarà immediatament una ordre TP/SL amb el preu d'activació i el tipus de preu d'activació preestablerts per l'usuari. (Això es pot veure en comandes obertes a TP/SL.)
• Estableix TP/SL quan ocupen una posició: els usuaris poden establir una ordre TP/SL per a una posició especificada quan mantenen una posició. Un cop completada la configuració, quan l'últim preu del tipus de preu d'activació especificat compleixi la condició d'activació, el sistema col·locarà una ordre de mercat tancada segons la quantitat establerta per endavant.

Mode aïllat i de marge creuat

Mode de marge aïllat: un mode que assigna una certa quantitat de marge a una posició.

Mode de marge creuat: un model de marge que utilitza tot el saldo disponible al compte per a la posició.

Diferències entre els futurs perpetus amb marge de moneda i els futurs perpetus amb marge USDT

• En els futurs perpetus amb marge de l'USDT, la valoració i els preus estan en USDT, amb l'USDT també s'utilitza com a garantia, i el PNL es calcula en USDT. Els usuaris poden participar en diverses operacions de futurs mantenint USDT.
• Per als futurs perpetus amb marge de moneda, els preus i la valoració són en dòlars dels EUA (USD), utilitzant la criptomoneda subjacent com a garantia i calculant PNL amb la criptomoneda subjacent. Els usuaris poden participar en negocis de futurs específics mantenint la criptografia subjacent corresponent.

• El valor de cada contracte en futurs perpetus amb marge d'USDT es deriva de la criptomoneda subjacent associada, exemplificada pel valor nominal de 0,0001 BTC per a BTCUSDT.
• En els futurs perpetus amb marge de moneda, el preu de cada contracte es fixa en dòlars dels EUA, tal com es mostra al valor nominal de 100 USD per a BTCUSD.

• En els futurs perpetus amb marge d'USDT, l'actiu de garantia requerit és USDT. Quan el preu de la criptografia subjacent cau, no afecta el valor de l'actiu col·lateral USDT.
• En els futurs perpetus de Coin margined, l'actiu col·lateral requerit correspon a la criptografia subjacent. Quan el preu de la criptografia subjacent cau, els actius col·laterals necessaris per a les posicions dels usuaris augmenten i es necessita més criptografia subjacent com a garantia.