Як торгувати ф'ючерсами на DigiFinex

Що таке безстрокові ф'ючерсні контракти?

Ф’ючерсний контракт — це юридично обов’язкова угода між двома сторонами щодо купівлі або продажу активу за заздалегідь визначеною ціною та датою в майбутньому. Ці активи можуть варіюватися від товарів, таких як золото чи нафта, до фінансових інструментів, таких як криптовалюти чи акції. Цей тип контракту є універсальним інструментом як для страхування від потенційних збитків, так і для отримання прибутку.

Безстрокові ф'ючерсні контракти, підтип деривативів, дозволяють трейдерам спекулювати на майбутній ціні базового активу, не володіючи ним. На відміну від звичайних ф'ючерсних контрактів із встановленим терміном дії, безстрокові ф'ючерсні контракти не закінчуються. Трейдери можуть утримувати свої позиції скільки завгодно довго, дозволяючи їм використовувати довгострокові ринкові тенденції та потенційно отримувати значні прибутки. Крім того, безстрокові ф’ючерсні контракти часто містять унікальні елементи, такі як ставки фінансування, які допомагають узгодити їхню ціну з базовим активом.

Однією з відмінних рис безстрокових ф'ючерсів є відсутність розрахункових періодів. Трейдери можуть тримати позицію відкритою до тих пір, поки вони мають достатню маржу, не зв’язуючись терміном дії контракту. Наприклад, якщо ви купуєте безстроковий контракт BTC/USDT за 30 000 доларів США, немає зобов’язань закривати угоду до певної дати. У вас є можливість забезпечити свій прибуток або скоротити збитки на свій розсуд. Варто зазначити, що торгівля безстроковими ф’ючерсами заборонена в США, хоча вони становлять значну частину світової торгівлі криптовалютами.

Незважаючи на те, що безстрокові ф’ючерсні контракти пропонують цінний інструмент для отримання доступу до ринків криптовалюти, важливо визнати пов’язані з цим ризики та бути обережними під час такої торгівлі.

Пояснення термінології на сторінці ф’ючерсної торгівлі на DigiFinex

Для початківців ф’ючерсна торгівля може бути складнішою, ніж спотова торгівля, оскільки включає більшу кількість професійних термінів. Щоб допомогти новим користувачам зрозуміти й ефективно освоїти ф’ючерсну торгівлю, ця стаття має на меті пояснити значення цих термінів, як вони з’являються на сторінці ф’ючерсної торгівлі DigiFinex.

Ми введемо ці терміни в порядку появи, починаючи зліва направо.

Терміни над K-лінією діаграми

Вічний своп: «Вічний» означає безперервність. Загальноприйнятий «вічний ф’ючерс» (також відомий як безстрокові ф’ючерсні контракти) розвинувся на основі традиційних фінансових ф’ючерсних контрактів, з тією ключовою відмінністю, що вічні ф’ючерси не мають дати розрахунку. Це означає, що поки позиція не буде закрита через примусову ліквідацію, вона залишатиметься відкритою на невизначений термін.

Mark Price: Встановлення Mark Price допомагає підвищити стабільність контрактного ринку та зменшити непотрібну ліквідацію через аномальні зміни ринку. Марка Price призначена для розрахунку прибутків і збитків. Розрахунок Маркової ціни базується на індексній ціні. За ціну індексу береться середньозважена ціна відповідних угод трьох і більше бірж.

Спотовий індекс: справедлива ціна ф’ючерсу в реальному часі, розрахована на основі ціни індексу та ринкової ціни. Він використовується для розрахунку плаваючого PNL позицій і визначення ліквідації позиції. Вона може відхилятися від останньої ціни ф’ючерсу, щоб уникнути маніпулювання ціною.

Ставка фінансування/погашення: ставка фінансування на поточному етапі. Якщо ставка позитивна, власники довгих позицій сплачують комісію за фінансування власникам коротких позицій. Якщо ставка негативна, власники коротких позицій сплачують комісію за фінансування власникам довгих позицій.

Умови в області Bid/Ask

Bid/Ask: вікно для спостереження за тенденціями ринку під час торгового процесу. В області Bid/Ask ви можете спостерігати за кожною угодою, співвідношенням покупців і продавців тощо.

Умови в торговій зоні

Відкриття та закриття: після введення ціни та кількості на основі вашого судження про напрямок ринку ви можете відкрити довгу або коротку позицію. Якщо ви прогнозуєте зростання ціни, ви відкриваєте довгу позицію; якщо ви прогнозуєте зниження, ви відкриваєте коротку позицію. Коли ви продаєте куплений контракт, ви закриваєте позицію. Коли ви відкриваєте позицію, купуючи контракт, і утримуєте її без розрахунків, це називається холдинговою позицією. Ви можете переглянути свої позиції, натиснувши [Відкрити позицію] внизу сторінки.

Відкрити довгу позицію: коли ви передбачаєте, що ціна токена зросте в майбутньому, і відкриваєте позицію на основі цієї тенденції, це називається відкриттям довгої позиції.

Відкрити коротку позицію: коли ви передбачаєте, що ціна токена впаде в майбутньому, і відкриваєте позицію на основі цієї тенденції, це називається відкриттям короткої позиції.

Маржа та режим маржі: користувачі можуть брати участь у торгівлі ф’ючерсами після внесення певного відсотка коштів як фінансової застави. Цей фонд відомий як маржа. Режим полів поділяється на ізольоване поле або перехресне поле.

Ізольована: у режимі ізольованої маржі для позиції виділяється певна кількість маржі. Якщо маржа для позиції зменшується до рівня, нижчого від маржі підтримки, позиція буде ліквідована. Ви також можете додати або зменшити маржу до цієї позиції.

Перехресна: у режимі перехресної маржі всі позиції мають спільну перехресну маржу активу. У разі ліквідації трейдер може втратити всю маржу та всі позиції під перехресною маржею цього активу.

Типи ордерів: типи ордерів поділяються на лімітний ордер, ринковий ордер, тригерний ордер, трейлінг-стоп ордер і пост-ордер.

Ліміт: лімітний ордер – це ордер на купівлю або продаж за певною ціною або кращою. Однак виконання лімітного замовлення не гарантується.

Ринок: ринкове замовлення – це замовлення на швидку покупку або продаж за найкращою доступною ціною на ринку.

Ініціатор: для ініціюючих замовлень користувачі можуть заздалегідь установити ініційну ціну, ціну замовлення та кількість. Коли ринкова ціна досягне початкової ціни, система автоматично розмістить замовлення за ціною замовлення. До успішного запуску замовлення позицію або маржу не буде заморожено.

TP/SL: ордер TP/SL — це ордер із попередньо встановленими умовами запуску (ціна тейк-профіту або ціна стоп-лосс). Коли остання ціна / справедлива ціна / ціна індексу досягає заданої початкової ціни, система закриє позицію за найкращою ринковою ціною на основі попередньо встановленої початкової ціни та кількості. Це робиться для досягнення мети отримати прибуток або зупинити збитки, дозволяючи користувачам автоматично виплачувати бажаний прибуток або уникати непотрібних втрат.

Стоп-лімітний ордер: стоп-лімітний ордер — це попередньо встановлене замовлення, за яким користувачі можуть заздалегідь встановити стоп-лосс ціну, лімітну ціну та суму купівлі/продажу. Коли остання ціна досягне ціни стоп-лосс, система автоматично розмістить ордер за лімітною ціною.

Маржа COIN: ф’ючерси з маржею монети, надані MEXC, є зворотним контрактом, який використовує криптовалюту як заставу, тобто криптовалюта служить базовою валютою. Наприклад, у випадку ф’ючерсів на монети BTC, біткойн використовується як початкова маржа та для розрахунків PNL.

USDT з маржою: ф’ючерс з маржою USDT, наданий MEXC, є лінійним контрактом, який є лінійним похідним продуктом, який котирується та розраховується в USDT, стейблкойні, прив’язаному до вартості долара США.

Як торгувати маржинованими безстроковими ф’ючерсами USDT на DigiFinex (веб-сайт)

1. Перейдіть на веб-сайт DigiFinex, клацніть [Похідні інструменти] , виберіть [USDT margined] .

2. Ліворуч виберіть [BTCUSDT] як приклад зі списку ф’ючерсів.

3. Клацніть Ізольований або Перехресний , щоб вибрати [Режим полів].

Клацніть на [20X] , щоб налаштувати мультиплікатор кредитного плеча, натиснувши на число.


4. Щоб ініціювати переказ коштів зі спотового рахунку на ф’ючерсний рахунок, клацніть [Переказ] у нижньому правому куті, щоб отримати доступ до меню переказу.

У меню переказу виберіть криптовалюту та введіть потрібну суму, яку ви хочете переказати, і натисніть [OK].

5. Щоб відкрити позицію, у користувачів є чотири варіанти: лімітна ціна, ринкова ціна, стоп-ліміт і ринковий ліміт. Виконайте такі дії:

Обмежена ціна:

• Встановіть бажану ціну купівлі або продажу.

• Ордер буде виконано лише тоді, коли ринкова ціна досягне зазначеного рівня.

• Якщо ринкова ціна не досягає встановленої ціни, лімітний ордер залишається в книзі ордерів, очікуючи на виконання.

Ринкова ціна:

• Цей варіант передбачає угоду без зазначення ціни купівлі чи продажу.

• Система виконує транзакцію на основі останньої ринкової ціни на момент розміщення замовлення.

• Користувачеві потрібно лише ввести бажану суму замовлення.

Stop Limit і Stop Market:

• Виберіть тип тригера та встановіть ціну тригера, ціну замовлення та кількість замовлення.

• Замовлення буде розміщено лише як лімітне замовлення із заздалегідь визначеною ціною та кількістю, коли остання ринкова ціна досягне початкової ціни.

• Цей тип замовлення надає користувачам більше контролю над своїми угодами та допомагає автоматизувати процес на основі ринкових умов.

6. Після розміщення замовлення перегляньте його в розділі [Відкриті замовлення] внизу сторінки. Ви можете скасувати замовлення до їх виконання.

Як торгувати безстроковими ф’ючерсами з маржою USDT на DigiFinex (додаток)

1. Відкрийте додаток DigiFinex, на першій сторінці натисніть [Похідні інструменти] .

2. Щоб перемикатися між різними торговими парами, торкніться [BTCUSDT-Swap] у верхньому лівому куті. Потім ви можете скористатися панеллю пошуку для певної пари або безпосередньо вибрати з перелічених варіантів, щоб знайти потрібні ф’ючерси для торгівлі.


3. Виберіть режим маржі та налаштуйте параметри кредитного плеча відповідно до ваших уподобань.

4. Щоб розпочати переказ коштів із спотового рахунку на ф’ючерсний рахунок, натисніть [Переказати], щоб отримати доступ до меню переказу.

5. Щоб відкрити позицію, у користувачів є чотири варіанти: лімітна ціна, ринкова ціна, стоп-ліміт і ринковий ліміт. Виконайте такі дії:

Обмежена ціна:

• Встановіть бажану ціну купівлі або продажу.

• Ордер буде виконано лише тоді, коли ринкова ціна досягне зазначеного рівня.

• Якщо ринкова ціна не досягає встановленої ціни, лімітний ордер залишається в книзі ордерів, очікуючи на виконання.

Ринкова ціна:

• Цей варіант передбачає угоду без зазначення ціни купівлі чи продажу.

• Система виконує транзакцію на основі останньої ринкової ціни на момент розміщення замовлення.

• Користувачеві потрібно лише ввести бажану суму замовлення.

Stop Limit і Stop Market:

• Виберіть тип тригера та встановіть ціну тригера, ціну замовлення та кількість замовлення.

• Замовлення буде розміщено лише як лімітне замовлення із заздалегідь визначеною ціною та кількістю, коли остання ринкова ціна досягне початкової ціни.

• Цей тип замовлення надає користувачам більше контролю над своїми угодами та допомагає автоматизувати процес на основі ринкових умов.

6. Після розміщення замовлення перегляньте його в розділі [Відкриті замовлення], прокрутивши сторінку донизу. Ви можете скасувати замовлення до їх виконання.

Часті запитання (FAQ)

Типи ордерів на ф'ючерсах DigiFinex

Лімітне замовлення

Лімітні ордери дозволяють трейдеру встановлювати конкретну ціну купівлі або продажу, і ордер буде виконано за ціною ордера або за ціною, більш вигідною, ніж ціна ордера.

Коли подано лімітне замовлення, якщо немає ордера, ціна якого є більш сприятливою або дорівнює ціні ордера, доступної для зіставлення в книзі заявок, лімітна заявка потрапляє в книгу для заповнення, збільшуючи глибину ринку. Після того, як замовлення буде заповнено, з торговця буде стягнуто плату відповідно до більш вигідної комісії виробника.

Коли подано лімітне замовлення, якщо замовлення, ціна якого є вигіднішою або дорівнює ціні замовлення, уже доступне для зіставлення в книзі заявок, лімітне замовлення буде негайно виконано за поточною найкращою доступною ціною. Через ліквідність, що витрачається під час виконання ордера, певна комісія за торгівлю буде стягнута як вартість комісії Тейкера.

Крім того, лімітні ордери також можна використовувати для часткового або повного закриття лімітного ордера тейк-профіт. Перевага лімітного замовлення полягає в тому, що воно гарантовано буде виконано за вказаною ціною, але також існує ризик того, що замовлення не буде виконано.

Використовуючи лімітний ордер, користувач також може перемикати тип ефективного часу ордера відповідно до своїх торгових потреб, а за замовчуванням це GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): цей тип замовлення залишатиметься дійсним, доки його не буде повністю виконано або скасовано.

- IOC (негайне або скасування замовлення): якщо цей тип замовлення не може бути виконано негайно за вказаною ціною, невиконану частину буде скасовано.

- FOK (Fill or Kill Order): цей тип замовлення буде негайно скасовано, якщо всі замовлення неможливо виконати.

Ринковий порядок

Ринкове замовлення буде виконано за найкращою ціною, доступною в книзі заявок на даний момент. Замовлення можна швидко виконати без встановлення ціни трейдером. Ринковий ордер гарантує виконання ордерів, але не ціну виконання, оскільки вона може коливатися залежно від ринкових умов. Ринкові ордери зазвичай використовуються, коли трейдеру потрібно зробити швидкий вхід, щоб вловити ринкову тенденцію.

Стоп-лімітний ордер

Якщо встановлено початкову ціну, коли контрольна ціна (ринкова ціна, індексна ціна, справедлива ціна), вибрана користувачем, досягне початкової ціни, вона буде активована, і буде розміщено лімітне замовлення за ціною замовлення та кількістю, встановленими користувача.

Зупинити ринковий ордер

Якщо встановлено початкову ціну, коли контрольна ціна (ринкова ціна, індексна ціна, справедлива ціна), вибрана користувачем, досягне початкової ціни, вона буде активована, і ринкове замовлення буде розміщено з кількістю, встановленою користувачем.

Примітка: під час встановлення тригера кошти або позиції користувача не будуть заблоковані. Тригер може вийти з ладу через високу волатильність ринку, цінові обмеження, ліміти позицій, недостатню кількість заставних активів, недостатній обсяг, який можна закрити, ф’ючерси в неторговому статусі, системні проблеми тощо. і він може бути не виконаний. Невиконані лімітні ордери відображатимуться в активних ордерах.

TP/SL

TP/SL відноситься до попередньо встановленої ціни запуску (ціна тейк-профіту або ціна стоп-лосс) і типу ціни запуску. Коли остання ціна вказаного типу початкової ціни досягає попередньо встановленої початкової ціни, система розмістить закритий ринковий ордер відповідно до попередньо встановленої кількості, щоб отримати прибуток або зупинити збиток. На даний момент існує два способи розміщення стоп-лоссу:

• Установити TP/SL під час відкриття позиції: це означає заздалегідь встановити TP/SL для позиції, яка має бути відкрита. Коли користувач розміщує замовлення на відкриття позиції, він може клацнути, щоб одночасно встановити замовлення TP/SL. Коли ордер на відкриту позицію буде заповнено (частково або повністю), система негайно розмістить ордер TP/SL із початковою ціною та типом початкової ціни, попередньо встановленими користувачем. (Це можна переглянути у відкритих замовленнях у розділі TP/SL.)
• Установити TP/SL під час утримання позиції: користувачі можуть установлювати замовлення TP/SL для певної позиції під час утримання позиції. Після завершення налаштування, коли остання ціна зазначеного типу ціни ініціювання відповідає умові ініціювання, система розмістить ордер на закриття ринку відповідно до заздалегідь встановленої кількості.

Режим ізольованих і перехресних полів

Режим ізольованої маржі: режим, який призначає певну суму маржі для позиції.

Режим перехресної маржі: модель маржі, яка використовує весь доступний баланс на рахунку для позиції.

Відмінності між безстроковими ф’ючерсами з маржою на монети та безстроковими ф’ючерсами з маржою USDT

• У безстрокових ф’ючерсах із маржою USDT оцінка та ціноутворення вказуються в USDT, при цьому USDT також використовується як забезпечення, а PNL обчислюється в USDT. Користувачі можуть брати участь у різноманітній торгівлі ф’ючерсами, тримаючи USDT.
• Для безстрокових ф’ючерсів з маржою на монети ціноутворення та оцінка встановлюються в доларах США (USD), з використанням базової криптовалюти як застави та обчислення PNL з базовою криптовалютою. Користувачі можуть брати участь у торгівлі певними ф’ючерсами, тримаючи відповідну базову криптовалюту.

• Вартість кожного контракту на безстрокові ф’ючерси з маржою USDT розраховується на основі пов’язаної базової криптовалюти, прикладом якої є номінальна вартість 0,0001 BTC для BTCUSDT.
• У вічних ф’ючерсах з маржою на монети ціна кожного контракту фіксована в доларах США, як видно з номінальної вартості 100 доларів США для BTCUSD.

• У безстрокових ф’ючерсах із маржою USDT необхідним заставним активом є USDT. Коли ціна базової криптовалюти падає, це не впливає на вартість заставного активу USDT.
• У безстрокових ф’ючерсах Coin marginedperpetual необхідний заставний актив відповідає базовій криптовалюті. Коли ціна базової криптовалюти падає, заставні активи, необхідні для позицій користувачів, збільшуються, і більша частина базової криптовалюти потрібна як забезпечення.