Kako raditi terminsko trgovanje na DigiFinexu

Što su trajni terminski ugovori?

Terminski ugovor je pravno obvezujući sporazum između dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po unaprijed određenoj cijeni i datumu u budućnosti. Ta imovina može varirati od roba poput zlata ili nafte do financijskih instrumenata poput kriptovaluta ili dionica. Ova vrsta ugovora služi kao svestran alat za zaštitu od mogućih gubitaka i osiguranje dobiti.

Trajni terminski ugovori, podvrsta izvedenica, omogućuju trgovcima da špekuliraju o budućoj cijeni temeljne imovine, a da je zapravo ne posjeduju. Za razliku od uobičajenih terminskih ugovora s određenim datumima isteka, trajni terminski ugovori ne istječu. Trgovci mogu zadržati svoje pozicije onoliko dugo koliko žele, što im omogućuje da iskoriste dugoročne tržišne trendove i potencijalno ostvare značajnu zaradu. Osim toga, trajni terminski ugovori često imaju jedinstvene elemente kao što su stope financiranja, koji pomažu uskladiti njihovu cijenu s osnovnom imovinom.

Jedan poseban aspekt trajnih fjučersa je nepostojanje razdoblja namire. Trgovci mogu držati otvorenu poziciju sve dok imaju dovoljnu maržu, a da pritom nisu vezani rokom isteka ugovora. Na primjer, ako kupite trajni ugovor BTC/USDT za 30 000 USD, nema obveze zaključivanja trgovine do određenog datuma. Imate fleksibilnost da osigurate svoju dobit ili smanjite gubitke po vlastitom nahođenju. Vrijedno je napomenuti da trgovanje trajnim terminskim ugovorima nije dopušteno u SAD-u, iako čini značajan dio globalnog trgovanja kriptovalutama.

Iako trajni terminski ugovori nude vrijedan alat za stjecanje izloženosti tržištima kriptovaluta, ključno je priznati povezane rizike i biti oprezan pri upuštanju u takve aktivnosti trgovanja.

Objašnjenje terminologije na stranici za trgovanje ročnicama na DigiFinexu

Za početnike terminsko trgovanje može biti složenije od spot trgovanja jer uključuje veći broj stručnih termina. Kako bismo pomogli novim korisnicima da razumiju i učinkovito ovladaju terminskim trgovanjem, ovaj članak ima za cilj objasniti značenja ovih izraza kako se pojavljuju na DigiFinex stranici za trgovanje terminskim ugovorima.

Uvest ćemo ove pojmove redoslijedom pojavljivanja, počevši s lijeva na desno.

Termini iznad K-linije grafikona

Perpetual swap: "Perpetual" označava kontinuitet. Često viđeni "trajni terminski ugovori" (također poznati kao trajni terminski ugovori) razvio se iz tradicionalnih financijskih terminskih ugovora, s ključnom razlikom što trajni terminski ugovori nemaju datum namire. To znači da sve dok se pozicija ne zatvori zbog prisilne likvidacije, ostat će otvorena na neodređeno vrijeme.

Mark Price: Uspostava Mark Price pomaže u poboljšanju stabilnosti ugovornog tržišta i smanjenju nepotrebne likvidacije zbog nenormalnih tržišnih kretanja. Označite cijenu za izračun dobiti i gubitka. Izračun cijene marke temelji se na indeksnoj cijeni. Kao indeksna cijena uzima se ponderirana prosječna cijena odgovarajućih transakcija tri ili više burzi.

Spot Index: Fer cijena fjučersa u stvarnom vremenu, izračunata na temelju cijene indeksa i tržišne cijene. Koristi se za izračun promjenjivog PNL-a pozicija i određivanje likvidacije pozicija. Može odstupati od zadnje cijene fjučersa kako bi se izbjegla manipulacija cijenama.

Stopa financiranja/nagodba: Stopa financiranja u trenutnoj fazi. Ako je stopa pozitivna, vlasnici dugih pozicija plaćaju naknadu za financiranje vlasnicima kratkih pozicija. Ako je stopa negativna, vlasnici kratkih pozicija plaćaju naknadu za financiranje vlasnicima dugih pozicija.

Uvjeti u Bid/Ask području

Bid/Ask: Prozor za promatranje tržišnih trendova tijekom procesa trgovanja. U području Bid/Ask možete promatrati svaku trgovinu, udio kupaca i prodavača i više.

Uvjeti u trgovačkom području

Otvaranje i zatvaranje: Nakon što unesete cijenu i količinu na temelju vaše procjene tržišnog smjera, možete odabrati otvaranje duge ili kratke pozicije. Ako predvidite porast cijene, otvarate dugu poziciju; ako predvidite pad, otvarate kratku poziciju. Kada prodate ugovor koji ste kupili, zatvarate poziciju. Kada otvorite poziciju kupnjom ugovora i držite je bez podmirenja, to se naziva držanje pozicije. Svoje pozicije možete vidjeti klikom na [Otvorena pozicija] na dnu stranice.

Otvori dugu poziciju: Kada predvidite da će cijena tokena rasti u budućnosti i otvorite poziciju na temelju ovog trenda, to je poznato kao otvaranje duge pozicije.

Otvaranje kratke pozicije: Kada predvidite da će cijena tokena pasti u budućnosti i otvorite poziciju na temelju ovog trenda, to je poznato kao otvaranje kratke pozicije.

Marža i način rada marže: Korisnici se mogu uključiti u trgovanje budućnicama nakon polaganja određenog postotka sredstava kao financijskog kolaterala. Ovaj fond je poznat kao marža. Način rada margine dijeli se na izoliranu marginu ili križnu marginu.

Izolirana: U načinu izolirane margine, pozicija se dodjeljuje određenom količinom margine. Ako se marža za poziciju smanji na razinu ispod marže održavanja, pozicija će biti likvidirana. Također možete odlučiti dodati ili smanjiti maržu ovoj poziciji.

Unakrsna marža: U načinu unakrsne marže sve pozicije dijele unakrsnu maržu sredstva. U slučaju likvidacije, trgovac može izgubiti svu maržu i sve pozicije ispod unakrsne marže te imovine.

Vrste naloga: Vrste naloga dijele se na ograničene naloge, tržišne naloge, naloge za aktiviranje, naloge za zaustavljanje i naknadne naloge.

Limit: Limitirani nalog je nalog za kupnju ili prodaju po određenoj cijeni ili boljoj. Međutim, izvršenje ograničenog naloga nije zajamčeno.

Tržište: Tržišni nalog je nalog za brzu kupnju ili prodaju po najboljoj dostupnoj cijeni na tržištu.

Okidač: Za narudžbe okidača korisnici mogu unaprijed postaviti cijenu okidača, cijenu narudžbe i količinu. Kada tržišna cijena dosegne okidačku cijenu, sustav će automatski postaviti nalog po cijeni naloga. Prije nego što se nalog okidača uspješno pokrene, pozicija ili margina neće biti zamrznuta.

TP/SL: TP/SL nalog je nalog s unaprijed postavljenim uvjetima pokretanja (cijena preuzimanja profita ili cijena stop-loss). Kada posljednja cijena/fer cijena/indeksna cijena dosegne unaprijed postavljenu okidačku cijenu, sustav će zatvoriti poziciju po najboljoj tržišnoj cijeni, na temelju unaprijed postavljene okidačke cijene i količine. To se radi kako bi se postigao cilj uzimanja dobiti ili zaustavljanja gubitaka, omogućujući korisnicima da automatski podmire željenu dobit ili izbjegnu nepotrebne gubitke.

Zaustavi ograničeni nalog: Zaustavi ograničeni nalog unaprijed je postavljen nalog gdje korisnici mogu unaprijed postaviti stop-loss cijenu, ograničenu cijenu i iznos kupnje/prodaje. Kada posljednja cijena dosegne stop-loss cijenu, sustav će automatski postaviti nalog po ograničenoj cijeni.

S maržom za COIN: Fjučersi s maržom za kovanice koje nudi MEXC obrnuti su ugovor koji koristi kriptovalutu kao kolateral, što znači da kriptovaluta služi kao osnovna valuta. Na primjer, u slučaju fjučersa s maržom za BTC kovanice, Bitcoin se koristi kao početna marža i za izračune PNL-a.

USDT marža: Fjučersi s maržom USDT koje pruža MEXC linearni su ugovor, koji je linearni derivatni proizvod koji kotira i namiruje se u USDT, stabilcoinu vezanom za vrijednost američkog dolara.

Kako trgovati USDT marginiranim trajnim ročnicama na DigiFinexu (web stranica)

1. Idite na web stranicu DigiFinex, kliknite na [Derivativi] , odaberite [USDT margined] .

2. Na lijevoj strani odaberite [BTCUSDT] kao primjer s popisa futuresa.

3. Pritisnite Isolated ili Cross kako biste odabrali svoj [Margin Mode].

Kliknite na [20X] kako biste prilagodili multiplikator poluge klikom na broj.


4. Za pokretanje prijenosa sredstava s spot računa na terminski račun, kliknite na [Prijenos] koji se nalazi u donjem desnom kutu za pristup izborniku prijenosa.

Kada ste u izborniku prijenosa, odaberite kriptovalutu i unesite željeni iznos koji želite prenijeti te kliknite na [OK].

5. Za otvaranje pozicije korisnici imaju četiri opcije: Limit Price, Tržišna cijena, Stop Limit i Tržišni limit. Prati ove korake:

Ograničena cijena:

• Postavite željenu kupovnu ili prodajnu cijenu.

• Nalog će se izvršiti samo kada tržišna cijena dosegne navedenu razinu.

• Ako tržišna cijena ne dosegne postavljenu cijenu, ograničeni nalog ostaje u knjizi naloga, čekajući izvršenje.

Tržišna cijena:

• Ova opcija uključuje transakciju bez navođenja kupovne ili prodajne cijene.

• Sustav izvršava transakciju na temelju posljednje tržišne cijene kada je nalog postavljen.

• Korisnici samo trebaju unijeti željeni iznos narudžbe.

Stop Limit i Stop Market:

• Odaberite vrstu okidača i postavite cijenu okidača, cijenu narudžbe i količinu narudžbe.

• Nalog će biti postavljen kao ograničeni nalog s unaprijed određenom cijenom i količinom kada posljednja tržišna cijena dosegne okidačku cijenu.

• Ova vrsta naloga pruža korisnicima više kontrole nad njihovim trgovinama i pomaže automatizirati proces na temelju tržišnih uvjeta.

6. Nakon postavljanja narudžbe, pogledajte je pod [Otvorene narudžbe] na dnu stranice. Narudžbe možete otkazati prije nego što se popune.

Kako trgovati trajnim fjučersima s USDT maržom na DigiFinexu (aplikacija)

1. Otvorite aplikaciju DigiFinex, na prvoj stranici dodirnite [Derivativi] .

2. Za prebacivanje između različitih trgovinskih parova dodirnite [BTCUSDT-Swap] koji se nalazi gore lijevo. Zatim možete upotrijebiti traku za pretraživanje za određeni par ili izravno odabrati s navedenih opcija kako biste pronašli željene fjučerse za trgovanje.


3. Odaberite način margine i prilagodite postavke poluge prema svojim željama.

4. Za pokretanje prijenosa sredstava s spot računa na terminski račun kliknite na [Prijenos] za pristup izborniku prijenosa.

5. Za otvaranje pozicije korisnici imaju četiri opcije: Limit Price, Tržišna cijena, Stop Limit i Tržišni limit. Prati ove korake:

Ograničena cijena:

• Postavite željenu kupovnu ili prodajnu cijenu.

• Nalog će se izvršiti samo kada tržišna cijena dosegne navedenu razinu.

• Ako tržišna cijena ne dosegne postavljenu cijenu, ograničeni nalog ostaje u knjizi naloga, čekajući izvršenje.

Tržišna cijena:

• Ova opcija uključuje transakciju bez navođenja kupovne ili prodajne cijene.

• Sustav izvršava transakciju na temelju posljednje tržišne cijene kada je nalog postavljen.

• Korisnici samo trebaju unijeti željeni iznos narudžbe.

Stop Limit i Stop Market:

• Odaberite vrstu okidača i postavite cijenu okidača, cijenu narudžbe i količinu narudžbe.

• Nalog će biti postavljen kao ograničeni nalog s unaprijed određenom cijenom i količinom kada posljednja tržišna cijena dosegne okidačku cijenu.

• Ova vrsta naloga pruža korisnicima više kontrole nad njihovim trgovinama i pomaže automatizirati proces na temelju tržišnih uvjeta.

6. Nakon postavljanja narudžbe, pogledajte je pod [Otvorene narudžbe] pomicanjem prema dolje do dna stranice. Narudžbe možete otkazati prije nego što se popune.

Često postavljana pitanja (FAQ)

Vrste naloga na DigiFinex Futures

Ograničeni nalog

Limitirani nalozi omogućuju trgovcu da odredi određenu kupovnu ili prodajnu cijenu, a nalog će biti ispunjen po cijeni naloga ili po cijeni koja je povoljnija od cijene naloga.

Kada se podnese ograničeni nalog, ako ne postoji nalog čija je cijena povoljnija ili jednaka cijeni naloga dostupnoj za usklađivanje u knjizi naloga, ograničeni nalog će ući u knjigu naloga za popunjavanje, povećavajući dubinu tržišta. Nakon ispunjenja narudžbe, trgovcu se naplaćuje prema povoljnijoj proviziji proizvođača.

Kada se podnese ograničeni nalog, ako je nalog čija je cijena povoljnija ili jednaka cijeni naloga već dostupan za spajanje u knjizi naloga, ograničeni nalog će se odmah ispuniti po trenutno najboljoj dostupnoj cijeni. Zbog likvidnosti potrošene tijekom izvršenja naloga, određena naknada za trgovanje bit će naplaćena kao trošak naknade Takeru.

Osim toga, ograničeni nalozi također se mogu koristiti za djelomično ili potpuno zatvaranje naloga s ograničenom dobiti. Prednost limitiranog naloga je u tome što je zajamčeno da će biti ispunjen po navedenoj cijeni, ali također postoji rizik da nalog neće biti ispunjen.

Kada koristite ograničeni nalog, korisnik također može promijeniti vrstu efektivnog vremena naloga prema svojim potrebama trgovanja, a zadana vrijednost je GTC:

- GTC (dobra do otkazane narudžbe): Ova vrsta narudžbe ostat će važeća dok se u potpunosti ne ispuni ili otkaže.

- IOC (Immediate or Cancel Order): Ako se ova vrsta narudžbe ne može odmah ispuniti po navedenoj cijeni, neispunjeni dio će biti poništen.

- FOK (Fill or Kill Order): Ova vrsta naloga bit će odmah otkazana ako se svi nalogi ne mogu ispuniti.

Tržišni poredak

Tržišni nalog ispunit će se po najboljoj cijeni dostupnoj u knjizi naloga u tom trenutku. Nalog se može brzo ispuniti bez da trgovac postavlja cijenu. Tržišni nalog jamči izvršenje naloga, ali ne i cijenu izvršenja jer ona može varirati ovisno o tržišnim uvjetima. Tržišni nalozi se obično koriste kada trgovac treba brzo ući kako bi uhvatio tržišni trend.

Stop Limit Order

Ako je cijena okidača postavljena, kada referentna cijena (tržišna cijena, indeksna cijena, fer cijena) koju je odabrao korisnik dosegne okidačku cijenu, ona će se pokrenuti, a ograničeni nalog postavit će se na cijenu naloga i količinu postavljenu od strane korisnik.

Stop Market Order

Ako je cijena pokretača postavljena, kada referentna cijena (tržišna cijena, indeksna cijena, poštena cijena) koju je odabrao korisnik dosegne cijenu pokretača, ona će se pokrenuti i postavit će se tržišni nalog s količinom koju je postavio korisnik.

Napomena: Korisnička sredstva ili pozicije neće biti zaključane prilikom postavljanja okidača. Okidač može uspjeti zbog velike volatilnosti tržišta, cjenovnih ograničenja, ograničenja pozicija, nedostatne kolateralne imovine, nedovoljnog volumena koji se može zatvoriti, terminskih ugovora u statusu netrgovanja, problema sa sustavom itd. Uspješan limitirani nalog za aktiviranje isti je kao normalni limitirani nalog, i ne smije se izvršiti. Neizvršeni ograničeni nalozi bit će prikazani u aktivnim nalozima.

TP/SL

TP/SL se odnosi na unaprijed postavljenu cijenu pokretanja (cijena preuzimanja dobiti ili cijena zaustavljanja gubitka) i vrstu cijene pokretanja. Kada posljednja cijena navedene vrste cijene okidača dosegne unaprijed postavljenu cijenu okidača, sustav će postaviti tržišni nalog za zatvaranje u skladu s unaprijed postavljenom količinom kako bi ostvario profit ili zaustavio gubitak. Trenutačno postoje dva načina postavljanja naloga za zaustavljanje gubitka:

• Postavite TP/SL prilikom otvaranja pozicije: To znači unaprijed postaviti TP/SL za poziciju koja će se otvoriti. Kada korisnik postavi nalog za otvaranje pozicije, može kliknuti za postavljanje TP/SL naloga u isto vrijeme. Kada se nalog otvorene pozicije ispuni (djelomično ili u potpunosti), sustav će odmah postaviti TP/SL nalog s cijenom pokretanja i vrstom cijene pokretanja koje je unaprijed postavio korisnik. (Ovo se može vidjeti u otvorenim nalozima pod TP/SL.)
• Postavi TP/SL kada drži poziciju: Korisnici mogu postaviti TP/SL nalog za određenu poziciju kada drže poziciju. Nakon dovršetka postavljanja, kada posljednja cijena navedene vrste cijene okidača ispuni uvjet okidača, sustav će postaviti zatvoriti tržišni nalog prema unaprijed postavljenoj količini.

Izolirani i križni način rada

Način izolirane margine: Način koji dodjeljuje određenu količinu margine poziciji.

Cross Margin Mode: Model margine koji koristi sav raspoloživi saldo na računu za poziciju.

Razlike između trajnih fjučersa s maržom za kovanice i trajnih fjučersa s maržom USDT

• U trajnim fjučersima s maržom USDT, vrednovanje i cijene su u USDT, pri čemu se USDT također koristi kao kolateral, a PNL se izračunava u USDT. Korisnici se mogu uključiti u raznoliko trgovanje budućnicama držeći USDT.
• Za trajne fjučerse s maržom za kovanice, cijene i vrednovanje su u američkim dolarima (USD), uz korištenje temeljne kriptovalute kao kolaterala i izračunavanje PNL-a s temeljnom kriptovalutom. Korisnici mogu sudjelovati u određenom terminskom trgovanju držeći odgovarajuću temeljnu kriptovalutu.

• Vrijednost svakog ugovora u USDT maržiranim trajnim fjučersima izvedena je iz povezane temeljne kriptovalute, što je prikazano nominalnom vrijednošću od 0,0001 BTC za BTCUSDT.
• U trajnim fjučersima s maržom za kovanice, cijena svakog ugovora je fiksna u američkim dolarima, kao što se vidi u nominalnoj vrijednosti od 100 USD za BTCUSD.

• U trajnim fjučersima s maržom USDT potrebna kolateralna imovina je USDT. Kada cijena temeljne kriptovalute padne, to ne utječe na vrijednost kolateralne imovine USDT.
• U Coin marginedperpetual futures, potrebna kolateralna imovina odgovara temeljnoj kriptovaluti. Kada cijena temeljne kriptovalute padne, kolateralna imovina potrebna za pozicije korisnika se povećava, a kao kolateral potrebno je više temeljne kriptovalute.