Як гандляваць ф'ючэрсамі на DigiFinex

Што такое бестэрміновыя ф'ючэрсныя кантракты?

Ф'ючэрсны кантракт - гэта юрыдычна абавязковае пагадненне паміж двума бакамі аб куплі або продажы актыву па загадзя вызначанай цане і даце ў будучыні. Гэтыя актывы могуць вар'іравацца ад тавараў, такіх як золата або нафта, да фінансавых інструментаў, такіх як крыптавалюты або акцыі. Гэты тып кантракту служыць універсальным інструментам як для страхавання ад магчымых страт, так і для забеспячэння прыбытку.

Бестэрміновыя ф'ючэрсныя кантракты, падтып вытворных інструментаў, дазваляюць трэйдарам спекуляваць на будучай цане базавага актыву, фактычна не валодаючы ім. У адрозненне ад звычайных ф'ючэрсных кантрактаў з устаноўленымі тэрмінамі дзеяння, бестэрміновыя ф'ючэрсныя кантракты не заканчваюцца. Трэйдары могуць захоўваць свае пазіцыі колькі заўгодна доўга, што дазваляе ім выкарыстоўваць доўгатэрміновыя тэндэнцыі рынку і патэнцыйна атрымліваць значную прыбытак. Акрамя таго, бестэрміновыя ф'ючэрсныя кантракты часта маюць унікальныя элементы, такія як стаўкі фінансавання, якія дапамагаюць супаставіць іх кошт з базавым актывам.

Адным з адметных аспектаў бестэрміновых ф'ючэрсаў з'яўляецца адсутнасць разліковых перыядаў. Трэйдары могуць трымаць пазіцыю адкрытай да таго часу, пакуль у іх ёсць дастатковая маржа, без прывязкі да заканчэння тэрміну дзеяння кантракта. Напрыклад, калі вы купляеце бестэрміновы кантракт BTC/USDT на 30 000 долараў, няма абавязку закрываць здзелку да пэўнай даты. У вас ёсць магчымасць забяспечыць прыбытак або скараціць страты па сваім меркаванні. Варта адзначыць, што гандаль бестэрміновымі ф'ючэрсамі забароненая ў ЗША, хоць гэта і складае значную частку сусветнага гандлю криптовалютой.

У той час як бестэрміновыя ф'ючэрсныя кантракты з'яўляюцца каштоўным інструментам для атрымання доступу да криптовалютных рынкаў, вельмі важна прызнаць звязаныя з гэтым рызыкі і праяўляць асцярожнасць пры ўдзеле ў такой гандлёвай дзейнасці.

Тлумачэнне тэрміналогіі на старонцы гандлю ф'ючэрсамі на DigiFinex

Для пачаткоўцаў ф'ючэрсны гандаль можа быць больш складаным, чым спотавы, паколькі ён уключае вялікую колькасць прафесійных тэрмінаў. Каб дапамагчы новым карыстальнікам зразумець і эфектыўна асвоіць гандаль ф'ючэрсамі, у гэтым артыкуле растлумачана значэнне гэтых тэрмінаў, якія з'яўляюцца на старонцы гандлю ф'ючэрсамі DigiFinex.

Мы ўвядзем гэтыя тэрміны ў парадку з'яўлення, пачынаючы злева направа.

Тэрміны над дыяграмай К-лініі

Вечны своп: "Вечны" азначае бесперапыннасць. Звычайна сустракаемыя «вечныя ф'ючэрсы» (таксама вядомыя як бестэрміновыя ф'ючэрсныя кантракты) адбыліся з традыцыйных фінансавых ф'ючэрсных кантрактаў, з тым ключавым адрозненнем, што бестэрміновыя ф'ючэрсы не маюць даты разлікаў. Гэта азначае, што да таго часу, пакуль пазіцыя не будзе закрыта з-за прымусовай ліквідацыі, яна будзе заставацца адкрытай на нявызначаны час.

Mark Price: Стварэнне Mark Price дапамагае палепшыць стабільнасць кантрактнага рынку і паменшыць непатрэбную ліквідацыю з-за ненармальных рухаў рынку. Mark Price прызначаны для разліку прыбытку і страт. Разлік цаны маркі заснаваны на індэкснай цане. У якасці індэкса прымаецца сярэднеўзважаны кошт адпаведных здзелак трох і больш біржаў.

Спотавы індэкс: справядлівая цана ф'ючэрса ў рэжыме рэальнага часу, разлічаная на аснове індэкснай і рынкавай цаны. Ён выкарыстоўваецца для разліку плаваючага PNL пазіцый і вызначэння ліквідацыі пазіцыі. Яна можа адхіляцца ад апошняй цаны ф'ючэрса, каб пазбегнуць маніпулявання цэнамі.

Стаўка фінансавання / разлік: стаўка фінансавання на бягучым этапе. Калі стаўка станоўчая, уладальнікі доўгіх пазіцый плацяць камісію за фінансаванне ўладальнікам кароткіх пазіцый. Калі стаўка адмоўная, уладальнікі кароткіх пазіцый плацяць камісію за фінансаванне ўладальнікам доўгіх пазіцый.

Умовы ў галіне Bid/Ask

Bid/Ask: Акно для назірання за рынкавымі тэндэнцыямі падчас гандлёвага працэсу. У вобласці Bid/Ask вы можаце назіраць за кожнай здзелкай, доляй пакупнікоў і прадаўцоў і г.д.

Умовы ў гандлёвай зоне

Адкрыццё і закрыццё: пасля ўводу цаны і колькасці на аснове вашага меркавання аб кірунку рынку вы можаце выбраць доўгую або кароткую пазіцыю. Калі вы прагназуеце рост кошту, вы адкрываеце доўгую пазіцыю; калі вы прагназуеце зніжэнне, вы адкрываеце кароткую пазіцыю. Калі вы прадаеце набыты кантракт, вы закрываеце пазіцыю. Калі вы адкрываеце пазіцыю, купляючы кантракт, і ўтрымліваеце яе без разліку, гэта называецца пазіцыяй утрымання. Вы можаце праглядзець свае пазіцыі, націснуўшы на [Адкрыць пазіцыю] унізе старонкі.

Адкрыццё доўгай пазіцыі: калі вы прагназуеце, што цана токена вырасце ў будучыні, і адкрываеце пазіцыю на аснове гэтай тэндэнцыі, гэта вядома як адкрыццё доўгай пазіцыі.

Адкрыйце кароткую пазіцыю: калі вы прагназуеце, што цана токена ўпадзе ў будучыні, і адкрыеце пазіцыю на аснове гэтай тэндэнцыі, гэта называецца адкрыццём кароткай пазіцыі.

Рэжым маржы і маржы: карыстальнікі могуць займацца гандлем ф'ючэрсамі пасля ўнясення пэўнага працэнта сродкаў у якасці фінансавага забеспячэння. Гэты фонд вядомы як маржа. Рэжым поля падзяляецца на ізаляванае поле або крыжаванае поле.

Ізаляваны: у рэжыме ізаляванай маржы на пазіцыю выдзяляецца пэўная колькасць маржы. Калі маржа па пазіцыі зніжаецца да ўзроўню, ніжэйшага за маржу падтрымання, пазіцыя будзе ліквідавана. Вы таксама можаце дадаць або паменшыць маржу да гэтай пазіцыі.

Перакрыжаванне: у рэжыме перакрыжаванай маржы ўсе пазіцыі падзяляюць перакрыжаваную маржу актыву. У выпадку ліквідацыі трэйдар можа страціць усю маржу і ўсе пазіцыі пад крыжаванай маржой гэтага актыву.

Тыпы ордэраў: тыпы ордэраў падзяляюцца на лімітны ордэр, рынкавы ордэр, трыгерны ордэр, трэйлінг-стоп ордэр і ордэр толькі пасля афармлення.

Ліміт: Лімітны заказ - гэта заказ на куплю або продаж па пэўнай цане або вышэй. Аднак выкананне лімітаванага ордэра не гарантуецца.

Рынак: Рыначны заказ - гэта заказ на хуткую куплю або продаж па лепшай даступнай цане на рынку.

Трыгер: для ініцыятыўных заказаў карыстальнікі могуць загадзя ўсталяваць цану ініцыявання, цану замовы і колькасць. Калі рынкавая цана дасягне цаны запуску, сістэма аўтаматычна размясціць заказ па цане заказу. Да паспяховага запуску ордэра пазіцыя або маржа не будуць замарожаныя.

TP/SL: Ордэр TP/SL - гэта ордэр з прадусталяванымі ўмовамі запуску (цана тэйк-профіт або цана стоп-лосс). Калі апошняя цана / справядлівая цана / індэксная цана дасягае зададзенай цаны запуску, сістэма закрые пазіцыю па найлепшай рынкавай цане на аснове зададзенай цаны запуску і колькасці. Гэта робіцца для дасягнення мэты фіксацыі прыбытку або спынення страт, што дазваляе карыстальнікам аўтаматычна разлічваць жаданы прыбытак або пазбягаць непатрэбных страт.

Стоп-лімітны ордэр: стоп-лімітны ордэр - гэта прадусталяваны ордэр, у якім карыстальнікі могуць загадзя ўсталяваць цану стоп-лосс, лімітную цану і суму куплі/продажу. Калі апошняя цана дасягне цаны стоп-лосс, сістэма аўтаматычна выставіць ордэр па лімітавай цане.

МАНЕТЫ з маржай: Ф'ючэрсы з маржай на манеты, якія прадастаўляюцца MEXC, з'яўляюцца зваротным кантрактам, які выкарыстоўвае крыптавалюту ў якасці забеспячэння, што азначае, што крыптавалюта служыць базавай валютай. Напрыклад, у выпадку ф'ючэрсаў з маржай на манеты BTC біткойн выкарыстоўваецца ў якасці пачатковай маржы і для разлікаў PNL.

Маржыраваны USDT: ф'ючэрсы з маржай USDT, якія прадстаўляюцца MEXC, - гэта лінейны кантракт, які з'яўляецца лінейным вытворным прадуктам, які каціруецца і разлічваецца ў USDT, стейблкоіне, прывязаным да кошту долара ЗША.

Як гандляваць бестэрміновымі маржынаванымі ф'ючэрсамі USDT на DigiFinex (вэб-сайт)

1. Перайдзіце на вэб-сайт DigiFinex, націсніце [Вытворныя інструменты] , выберыце [USDT margined] .

2. З левага боку абярыце [BTCUSDT] у якасці прыкладу са спісу ф'ючэрсаў.

3. Націсніце на Isolated або Cross , каб выбраць [Margin Mode].

Націсніце на [20X] , каб наладзіць множнік крэдытнага пляча, націснуўшы на лік.


4. Каб ініцыяваць перавод сродкаў са спотавага рахунку на ф'ючэрсны рахунак, націсніце [Перавод], размешчаны ў правым ніжнім куце, каб атрымаць доступ да меню пераводу.

Апынуўшыся ў меню пераводу, выберыце криптовалюту і ўвядзіце патрэбную суму, якую хочаце перавесці, і націсніце [ОК].

5. Каб адкрыць пазіцыю, у карыстальнікаў ёсць чатыры варыянты: лімітная цана, рынкавая цана, стоп-ліміт і рынкавы ліміт. Выканайце наступныя дзеянні:

Лімітавая цана:

• Усталюйце жаданую цану пакупкі або продажу.

• Ордэр будзе выкананы толькі тады, калі рынкавая цана дасягне вызначанага ўзроўню.

• Калі рынкавы кошт не дасягае зададзенай цаны, лімітны ордэр застаецца ў кнізе ордэраў у чаканні выканання.

Рынкавая цана:

• Гэты варыянт прадугледжвае здзелку без указання цаны куплі або продажу.

• Сістэма выконвае транзакцыю на аснове апошняй рынкавай цаны на момант размяшчэння ордэра.

• Карыстальнікам трэба толькі ўвесці патрэбную суму замовы.

Stop Limit і Stop Market:

• Выберыце тып трыгера і ўсталюйце цану запуску, цану замовы і колькасць замовы.

• Заказ будзе размешчаны як лімітаваны з загадзя вызначанай цаной і колькасцю, калі апошняя рынкавая цана дасягне цаны запуску.

• Гэты тып замовы дае карыстальнікам большы кантроль над іх здзелкамі і дапамагае аўтаматызаваць працэс у залежнасці ад рынкавых умоў.

6. Пасля размяшчэння замовы праглядзіце яго ў раздзеле [Адкрытыя заказы] унізе старонкі. Вы можаце адмяніць заказы да іх выканання.

Як гандляваць бестэрміновымі ф'ючэрсамі з маржой USDT на DigiFinex (прыкладанне)

1. Адкрыйце прыкладанне DigiFinex, на першай старонцы націсніце [Вытворныя інструменты] .

2. Для пераключэння паміж рознымі гандлёвымі парамі націсніце [BTCUSDT-Swap], размешчаны ў левым верхнім куце. Затым вы можаце выкарыстоўваць радок пошуку для пэўнай пары або непасрэдна выбраць з пералічаных варыянтаў, каб знайсці патрэбны ф'ючэрс для гандлю.


3. Выберыце рэжым маржынальнасці і наладзьце налады крэдытнага пляча ў адпаведнасці з вашымі перавагамі.

4. Каб ініцыяваць перавод сродкаў са спотавага рахунку на ф'ючэрсны рахунак, націсніце [Перавод], каб атрымаць доступ да меню пераводу.

5. Каб адкрыць пазіцыю, у карыстальнікаў ёсць чатыры варыянты: лімітная цана, рынкавая цана, стоп-ліміт і рынкавы ліміт. Выканайце наступныя дзеянні:

Лімітавая цана:

• Усталюйце жаданую цану пакупкі або продажу.

• Ордэр будзе выкананы толькі тады, калі рынкавая цана дасягне вызначанага ўзроўню.

• Калі рынкавы кошт не дасягае зададзенай цаны, лімітны ордэр застаецца ў кнізе ордэраў у чаканні выканання.

Рынкавая цана:

• Гэты варыянт прадугледжвае здзелку без указання цаны куплі або продажу.

• Сістэма выконвае транзакцыю на аснове апошняй рынкавай цаны на момант размяшчэння ордэра.

• Карыстальнікам трэба толькі ўвесці патрэбную суму замовы.

Stop Limit і Stop Market:

• Выберыце тып трыгера і ўсталюйце цану запуску, цану замовы і колькасць замовы.

• Заказ будзе размешчаны як лімітаваны з загадзя вызначанай цаной і колькасцю, калі апошняя рынкавая цана дасягне цаны запуску.

• Гэты тып замовы дае карыстальнікам большы кантроль над іх здзелкамі і дапамагае аўтаматызаваць працэс у залежнасці ад рынкавых умоў.

6. Пасля размяшчэння замовы праглядзіце яго ў раздзеле [Адкрытыя заказы], пракруціўшы старонку ўніз. Вы можаце адмяніць заказы да іх выканання.

Часта задаюць пытанні (FAQ)

Тыпы ордэраў на ф'ючэрсы DigiFinex

Лімітны ордэр

Лімітныя заказы дазваляюць трэйдару ўсталёўваць пэўную цану пакупкі або продажу, і заказ будзе выкананы па цане замовы або па цане, больш выгаднай, чым цана замовы.

Пры адпраўцы лімітаванага ордэра, калі няма ордэра, цана якога была б больш спрыяльнай або роўнай цане ордэра, даступнай для супастаўлення ў кнізе заказаў, лімітаваны ордэр увойдзе ў кнігу заказаў для запаўнення, павялічваючы глыбіню рынку. Пасля таго, як заказ будзе выкананы, з трэйдара будзе спаганяцца плата ў адпаведнасці з больш выгаднай камісіяй вытворцы.

Пры падачы лімітаванага ордэра, калі ордэр, цана якога больш выгадная або роўная цане ордэра, ужо даступны для супастаўлення ў кнізе заказаў, лімітаваны ордэр будзе неадкладна выкананы па бягучай лепшай даступнай цане. З-за ліквіднасці, якая спажываецца падчас выканання ордэра, будзе спаганяцца пэўная гандлёвая камісія ў якасці платы Taker.

Акрамя таго, лімітныя ордэры таксама можна выкарыстоўваць для частковага або поўнага закрыцця лімітнага ордэра на тэйк-профіт. Перавага лімітаванага ордэра ў тым, што ён гарантавана будзе выкананы па вызначанай цане, але існуе таксама рызыка таго, што заказ не будзе выкананы.

Пры выкарыстанні лімітаванага ордэра карыстальнік таксама можа пераключыць тып эфектыўнага часу ордэра ў адпаведнасці са сваімі гандлёвымі патрэбамі, а па змаўчанні - GTC:

- GTC (добры да адмены заказу): гэты тып заказу будзе заставацца ў сіле, пакуль ён не будзе цалкам выкананы або адменены.

- IOC (Immediate or Cancel Order): Калі заказ гэтага тыпу не можа быць неадкладна выкананы па ўказанай цане, незапоўненая частка будзе адменена.

- FOK (Fill or Kill Order): гэты тып заказу будзе неадкладна адменены, калі ўсе заказы не могуць быць выкананы.

Рынкавы парадак

Рыначны заказ будзе выкананы па лепшай цане, даступнай у кнізе заказаў на дадзены момант. Заказ можа быць хутка выкананы без неабходнасці ўстанаўлення цаны трэйдарам. Рыначны ордэр гарантуе выкананне заказаў, але не цану выканання, паколькі яна можа вагацца ў залежнасці ад рынкавых умоў. Рынкавыя ордэры звычайна выкарыстоўваюцца, калі трэйдару трэба зрабіць хуткі ўваход, каб зафіксаваць тэндэнцыю рынку.

Стоп-лімітны ордэр

Калі ўстаноўлена цана запуску, калі цана арыенціра (рынкавая цана, індэксная цана, справядлівая цана), абраная карыстальнікам, дасягне цаны запуску, яна будзе запушчана, і будзе размешчаны лімітны заказ па цане і колькасці замовы, устаноўленых карыстальнік.

Stop Market Order

Калі ўстаноўлена цана запуску, калі цана арыенціра (рынкавая цана, індэксная цана, справядлівая цана), абраная карыстальнікам, дасягне цаны запуску, яна будзе запушчана, і будзе размешчаны рынкавы заказ з колькасцю, зададзенай карыстальнікам.

Заўвага: сродкі або пазіцыі карыстальніка не будуць заблакіраваны пры ўсталёўцы трыгера. Трыгер можа выйсці з ладу з-за высокай валацільнасці рынку, цэнавых абмежаванняў, лімітаў пазіцый, недастатковай колькасці залогавых актываў, недастатковага аб'ёму, які можна зачыніць, ф'ючэрсаў у негандлёвым статусе, сістэмных праблем і г. д. Паспяховы лімітны ордэр на трыгер такі ж, як звычайны лімітны ордэр, і гэта можа быць не выканана. Нявыкананыя лімітныя ордэра будуць адлюстроўвацца ў актыўных ордэрах.

TP/SL

TP/SL адносіцца да загадзя зададзенай цаны запуску (цана тэйк-профіт або цана стоп-лосс) і тыпу цаны запуску. Калі апошняя цана вызначанага тыпу стартавай цаны дасягне загадзя зададзенай стартавай цаны, сістэма размесціць закрыццё рынкавага ордэра ў адпаведнасці з загадзя зададзенай колькасцю, каб атрымаць прыбытак або спыніць страту. У цяперашні час існуе два спосабу размяшчэння ордэра стоп-лосс:

• Усталюйце TP/SL пры адкрыцці пазіцыі: гэта азначае загадзя ўсталяваць TP/SL для пазіцыі, якую трэба адкрыць. Калі карыстальнік размяшчае заказ на адкрыццё пазіцыі, ён можа адначасова націснуць, каб усталяваць заказ TP/SL. Калі заказ на адкрытую пазіцыю будзе запоўнены (часткова або цалкам), сістэма неадкладна размясціць заказ TP/SL з цаной запуску і тыпам цаны запуску, папярэдне зададзенымі карыстальнікам. (Гэта можна праглядзець у адкрытых заказах у TP/SL.)
• Усталяваць TP/SL пры ўтрыманні пазіцыі: Карыстальнікі могуць усталяваць парадак TP/SL для вызначанай пазіцыі пры ўтрыманні пазіцыі. Пасля завяршэння наладкі, калі апошняя цана вызначанага тыпу трыгернай цаны адпавядае ўмове запуску, сістэма размясціць закрыццё рынкавага ордэра ў адпаведнасці з загадзя зададзенай колькасцю.

Рэжым ізаляванага і перакрыжаванага поля

Рэжым ізаляванай маржы: рэжым, які вылучае пэўную колькасць маржы на пазіцыю.

Рэжым Cross Margin: мадэль маржы, якая выкарыстоўвае ўвесь даступны баланс на рахунку для пазіцыі.

Адрозненні паміж бестэрміновымі ф'ючэрсамі з маржай на манеты і бестэрміновымі ф'ючэрсамі з маржынацыяй USDT

• У бестэрміновых ф'ючэрсах USDT з маржой ацэнка і цана ў USDT, USDT таксама выкарыстоўваецца ў якасці закладу, а PNL разлічваецца ў USDT. Карыстальнікі могуць удзельнічаць у розных ф'ючэрсных гандлях, трымаючы USDT.
• Для бестэрміновых ф'ючэрсаў з маржой на манеты цэнаўтварэнне і ацэнка прыведзены ў доларах ЗША (USD), з выкарыстаннем базавай крыптавалюты ў якасці забеспячэння і разлікам PNL з базавай крыпта. Карыстальнікі могуць удзельнічаць у гандлі пэўнымі ф'ючэрсамі, трымаючы адпаведную базавую крыпту.

• Кошт кожнага кантракта на бестэрміновыя ф'ючэрсы з маржой USDT выводзіцца з адпаведнай базавай крыптавалюты, прыкладам якой з'яўляецца намінальны кошт BTCUSDT у 0,0001 BTC.
• У бестэрміновых ф'ючэрсах з маржынацыяй Coin цана кожнага кантракта фіксавана ў доларах ЗША, што відаць з намінальнага кошту BTCUSD у 100 долараў ЗША.

• У бестэрміновых ф'ючэрсах з маржой USDT неабходным закладным актывам з'яўляецца USDT. Калі цана асноўнай крыпты падае, гэта не ўплывае на кошт закладнога актыву USDT.
• У бестэрміновых ф'ючэрсах Coin marginedperpetual неабходны залогавы актыў адпавядае базавай крыптаграфіі. Калі цана базавай крыпты падае, залогавыя актывы, неабходныя для пазіцый карыстальнікаў, павялічваюцца, і ў якасці закладу патрабуецца большая частка базавай крыпты.